中亿财经网 客服热线:400-022-9972

从传统金融到区块链+金融 有这三步要走

2019-08-29
摘要
中亿财经网8月29日讯,全球进行区块链应用探索的银行,已超过100家……无论是BAT和京东等国内互联网科技巨头,还是IBM、微软等,也纷纷在金融领域进行区块链应用探索,包括跨境支付、供应链金融、发票、数字票据、信用证、征信、汽车债券ABS等等。

中亿财经网8月29日讯,全球进行区块链应用探索的银行,已超过100家……无论是BAT和京东等国内互联网科技巨头,还是IBM、微软等,也纷纷在金融领域进行区块链应用探索,包括跨境支付、供应链金融、发票、数字票据、信用证、征信、汽车债券ABS等等。

区块链技术特性总结:安全可信、对等性及一致性、无对手风险、开放性、匿名性、公开透明性等等。

区块链技术系统一开始为去中心化金融制度理念设计的,因此很多技术特性并不能满足传统金融业务的合规要求,比如:

1)开放性:意味着缺乏授权准入机制,缺失金融服务提供商的“资格审批”,即牌照要求;

2)匿名性:缺失资金交易者“身份核验”,不满足金融合规KYC、AML、CFT要求;

3)对等性:即无“法定超级权力”,用户对账户有绝对控制权,具有“抗审查性 。

说到这里,就不难理解为什么Libra的听证会没有过,因为它的公链技术方案,并没有解决这些问题。

区块链技术在金融领域已经发挥出巨大价值,但又受到技术特性的限制难以达到合规性要求。总的来说,区块链技术要在传统金融领域大规模应用起来,有明确的三步路要走:

第一步,要发掘到改造力强的金融应用场景。未来2~3年内,区块链应用机会主要集中在“供应链金融”“票据”“私募股权交易”这些非标准化资产的业务中。

“非标准化债权资产”明确定义:指未在银行间市场证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等”。非标资产与标准化资产相比,呈现出透明度低、形式灵活、流动性差、收益相对较高等特点,规模体量巨大。

非标资产的市场规模,仅以信托、券商资管、基金及子公司资管、银行理财、保险资管等各类资管业务统计,非标资产规模百万亿计,流转市场的想象空间巨大。

从完善的金融市场来看,核心功能是实现金融产品或资产的发行与交易。非标资产类型丰富,市场参与主体众多,涉及不同金融监管部门。为解决非标资产流转的难题,各方机构都在积极探索,并已搭建起了多种类型的非标资产流转交易平台,市场需求旺盛。

第二步,形成合规的区块链技术解决方案。目前有三类解决思路:联盟链、Stella和闪电网络;但联盟链为了满足合规诉求牺牲了很多区块链珍贵的特性,所以,如何在公链的基础上做合规应该是个重点的突破方向,Stella和闪电网络都有一定的进步性。

不过,其实闪电网络开发团队从来没有说自己是一个合规解决方案,它们主要解决高效的小额支付问题的。但是我们的研究团队在过去几个月的研究中发现,闪电网络相当于在区块链网络上,加入了一层“清算层”,这个思路非常适合进行合规建设,很有可能成为一个新的理想方案。

第三步,基于区块链技术的金融基础设施FMI的改造。金融市场基础设施是个非常庞大的系统,08年金融危机过后,已经针对性地进行过一次优化改良,目前,我们也已经看到了很多传统金融巨头在进行基于区块链技术的金融基础设施改造的理论研究和概念验证。

金融基础设施是指金融运行的硬件设施和制度安排,可分为三大部分:法律基础设施(核心)、会计基础设施、监管基础设施。主要包括支付体系、法律环境、公司治理、会计准则、信用环境、反洗钱以及由金融监管、中央银行最后贷款人职能、投资者保护制度组成的金融安全网等。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。 【版权声明】本文部分内容及图片均来自于网络/注册作者/投稿人,版权归原作者所有,如有侵权,请联系删除。邮箱:1821361971@qq.com
此篇文章很值 赞赏激励一下
首席赞赏官虚位以待
  作者:中亿财经网-叶新怡 阅读(1,003 赞123 收藏 来源:中亿财经网整合
热门标签
分享到
鄂ICP备14010830号-1 监督邮件:3464055169@qq.com ©right;2014-2017 未经书面授权禁止复制或建立镜像 站长统计